Les caisses de pension, des prestataires hypothécaires intéressants?

En plus de constituer de nouveaux prestataires de financement, les caisses de pension contribuent, par leurs investissements et par leurs produits, à accroître la concurrence, à proposer de nouveaux produits, ainsi qu’à générer des taux d'intérêt avantageux, pouvant entraîner des économies substantielles pour les emprunteurs.

Les banques restent les acteurs dominants du marché hypothécaire suisse: elles détiennent 94% du volume hypothécaire. Pour leur part, les caisses de pension enregistrent une part de marché d'à peine 2% du volume. Mais de- puis 2017, elles constituent le groupe de prestataires ayant réalisé la plus forte croissance en pourcentage. Rien qu'en 2020, leur croissance est estimée à 3,4 milliards, dépassant ainsi la progression des banques et des compagnies d'assurance. Ce développement est étroitement lié à l'absence, pour les institutions, d'opportunités d'investissement présentant un profil de risque et de rendement comparable.

Les caisses de pension ont donc toute leur place à l’heure de la comparaison pour trouver la meilleure hypothèque. Bien qu'elles soient généralement plus prudentes que les banques et les compagnies d'assurance en ce qui concerne les risques, elles disposent de plus de flexibilité en termes de réglementation des investissements et offrent, par exemple, la possibilité de passer à une hypothèque à plus long terme, ou de résilier son prêt sans frais en cas de vente du bien. Malgré certains avantages, il faudra encore plusieurs années avant que la part de marché des caisses de pension n'augmente de manière significative. En effet environ 90% des clients renouvellent leur hypothèque auprès de leur partenaire bancaire, en dépit des économies d'intérêts potentielles élevées et un accès facilité à la comparaison des produits hypothécaires. De plus, la constitution d'un portefeuille hypothécaire institutionnel prend du temps et dépend directement des canaux de distribution qu'une caisse de pension doit soit constituer, soit développer via un intermédiaire.

Néanmoins, de plus en plus de caisses de pension entrent sur le marché hypothécaire en proposant des solutions de financement intéressantes. Elles constituent donc un groupe de fournisseurs qu’il est judicieux d’envisager lors de la conclusion de son hypothèque ou de son renouvellement. Soulignons finalement que, dans tous les cas, une stratégie financière solide ne doit pas négliger les possibilités d’optimisation fiscale, engendrant encore davantage d’économies pour les propriétaires.