« Nous avons développé une expertise dans le secteur immobilier et hôtelier »
La banque suisse développe ses activités de finance d’entreprises en accompagnant sa clientèle d’entrepreneurs et d’investisseurs dans leurs acquisitions et leurs financements immobiliers.
Rosewood São Paulo est un hôtel de luxe occupant l’un des rares monuments historiques restants de la région avec une nouvelle tour de jardin verticale frappante conçue par Jean Nouvel et des chambres dessinées par Philippe Starck. Cet établissement a vu le jour grâce à un entrepreneur français, Alexandre Allard, connu déjà pour sa réhabilitation du Royal Monceau à Paris. Depuis plus de 20 ans, il se consacre à des projets de réhabilitation immobilière ayant une forte dimension culturelle. Cidade Matarazzo, plus grand projet de rénovation du patrimoine au Brésil sur plus de 250’000 m2, a aussi pu voir le jour grâce à un acteur financier genevois : REYL Intesa Sanpaolo. L’équipe Corporate Finance de REYL est intervenue en tant que conseil financier sur la structuration et la négociation de cette transaction transfrontalière. Son responsable Xavier Ledru souligne le fait que « cette transaction témoigne de la capacité de REYL à offrir un conseil personnalisé dans le cadre d’opérations internationales d’envergure ».
REYL n’est, en effet, pas à son premier coup d’essai. L'établissement bancaire s’est également démarqué en 2019 en intervenant comme conseil financier et co-arrangeur dans le cadre de l’introduction en bourse de la société Ultima Capital pour un montant de 400 millions de francs. Les actifs d’Ultima Capital sont composés de nombreux biens immobiliers, notamment d’actifs hôteliers et de résidences ultra-luxueuses aussi bien à la montagne (Gstaad, Schönried, Crans-Montana, Genève, Megève et Courchevel) que dans des stations balnéaires (Cannes, Corfou). Cette année, le groupe bancaire suisse a également été le conseil du groupe Les Etincelles dans la mise en place d’une opération de 150 millions d’euros. Les Etincelles gèrent et opèrent des chalets, des hôtels et des résidences sur les segments premium et luxe en altitude. « Nos clients – clients de la banque mais aussi de l’extérieur – sont des personnes ou des entreprises qui cherchent soit du financement, soit à se revendre ou se valoriser, à se développer dans d’autres pays, ou encore à recevoir des conseils sur les problématiques successorales », explique Xavier Ledru. « Notre métier prédominant est d’opérer des fusions-acquisitions pour des montants de 50 millions à plusieurs milliards. Nous intervenons aussi sur des opérations de dette privée et de capital-investissement (private equity), ce qui nous permet d’accompagner des start-up, des entreprises en croissance ou des groupes qui cherchent des investisseurs en Suisse », ajoute le financier.
REYL renforce actuellement ses liens en Suisse, notamment alémaniques. L’établissement, qui veut également se positionner comme une banque d’affaires de premier plan, a récemment aidé l’application Telegram à trouver une partie des fonds (sur un total d’un milliard de francs) en Suisse. L’équipe Corporate Finance a par ailleurs assisté le groupe espagnol ACS dans le cadre de la cession de ses activités d’énergie renouvelable à Vinci pour près de 5 milliards d’euros.
Qu'en est-il des opportunités liées à l'actualité ?
« Le plus dur est sans doute devant nous, estime Xavier Ledru. Il va sûrement y avoir des baisses de valorisation et des difficultés financières pour certains acteurs du marché. Les liquidités vont progressivement s’assécher et il va falloir tenir bon, parfois renégocier avec ses créanciers ou aller chercher des capitaux auprès d’acteurs moins traditionnels de la finance alternative. Nous constatons actuellement un certain attentisme de la part des investisseurs. Le marché est assez statique. Cela signifie qu’il va y avoir probablement beaucoup d’opportunités intéressantes à saisir, notamment dans les secteurs de l’immobilier et de l’hôtellerie. »
Fondé en 1973, REYL & Cie est un groupe bancaire diversifié avec une présence en Suisse, en Europe et dans le reste du monde. Il gère des avoirs supérieurs à 25 milliards de francs (39 milliards en tenant compte de ses participations minoritaires) et emploie plus de 400 collaborateurs. En 2021, il a conclu un partenariat stratégique avec Fideuram-Intesa Sanpaolo Private Banking, un acteur bancaire européen qui a acquis 69% de REYL & Cie. En 2021, le groupe a pris une participation de 40% de 1875 Finance, un multi-family office dont les encours sont supérieurs à 13 milliards de francs.